Interpretationsvolumen für die Futures-Markt Obwohl viele Händler wissen, wie man Volumen in ihrer technischen Analyse von Aktien verwenden, kann die Interpretation Volumen im Rahmen der Futures-Markt erfordern mehr Verständnis, weil erheblich weniger Forschung über das Volumen der Futures als die der Aktien durchgeführt wurde . Hier nehmen wir einen allgemeinen Blick auf einige der Dinge, die Sie kennen sollten, für das Volumen auf dem Futures-Markt zu suchen. Volumenreports Das Volumen eines jeden Futures-Kontrakts (bei dem einzelne Kontrakte Standardliefermonate angeben) wird zusammen mit dem Gesamtvolumen des Marktes oder dem Gesamtvolumen aller Einzelverträge weitgehend ausgewiesen. Diese Volumina werden jeweils einen Tag nach dem betreffenden Handelstag ausgewiesen. Schätzungen werden jedoch regelmäßig während des gesamten Handelstages verbucht. Bei bestimmten Verträgen können diese Schätzungen regelmäßig wie stündlich verbucht werden. Volumen und Liquidität Die grundlegendste Verwendung des Volumens auf Futures-Märkten ist es, es in Bezug auf Liquidität zu analysieren. Futures-Händler erhalten die beste Ausführung füllt, wo es die größte Liquidität, die in den Liefermonat, die am aktivsten durch Volumen auftritt. Doch da sich die Kontrakte vom zweiten Monat aus bewegen, bewegen die Händler ihre Positionen auf den nächsten Liefermonat und verursachen eine natürliche Erhöhung des Volumens. Im Gegensatz dazu sinkt das Volumen, wenn das Lieferdatum nahe kommt. Bei einem Volumen von nur einem Auslieferungsmonat ergibt sich daraus ein eindimensionales Bild der Marktaktivität. Gesamtvolumen: Tick Volume Traders müssen das Volumen der Aggregate aller Kontrakte analysieren, um ihre Analyse mehr als eine Dimension zu geben. Die Messung des Gesamtvolumens wird die Muster der zunehmenden und abnehmenden Beteiligung auf der Grundlage der kommenden und gehenden einzelnen Liefermonaten ausgleichen. In Aktienmarkt-Bedingungen, mit Gesamtvolumen zu gewinnen ein Gesamtbild des Marktes wäre, um zusammen das Volumen für alle Aktien in einer ähnlichen Gruppe, vielleicht für eine bestimmte Branche. Dies glättet die Zeiträume, in denen das Volumen eines bestimmten Auftrags sehr niedrig war. Da das Gesamtvolumen möglicherweise nicht sofort auf dem Futures-Markt verfügbar ist, wird auch als Intraday-Schätzung das Tick-Volumen als Ersatz verwendet. Tick-Volumen ist die Anzahl der Preisänderungen unabhängig von Volumen, die während eines bestimmten Zeitintervalls auftreten. Der Grund, warum sich das Tick-Volumen auf das tatsächliche Volumen bezieht, besteht darin, dass sich die Preise, wenn die Märkte aktiver werden, häufiger ändern. Beispielsweise kann für ein Diagramm von 30-Minuten-Volumenmustern das Zeckenvolumen jedes Intervalls (die Anzahl von Zecken während der 30-minütigen Periode) mit den ersten 30 Minuten des Tages verglichen und als Prozentsatz des Anfangs aufgezeichnet werden Tick-Lautstärke. Dies legt ein Basislinienvolumen für den Tag fest, an dem alle nachfolgenden Zecken zusammenhängen können. Der Anfang und das Ende des Tages Es ist anzumerken, dass Volumen an beiden Enden des Börsentages erwartet wird. Am Morgen werden Aufträge frühzeitig in den Markt gebracht, da Händler auf Nachtnews und - ereignisse reagieren sowie die vorherigen Daten, die nach dem Schließen berechnet und analysiert werden. Das Ende des Tages ist aktiv, weil die Händler jonglieren für die Position auf der Grundlage der heutigen Preisbewegungen. Der Schlusskurs ist in der Regel der zuverlässigste Wert des Tages. Chart-Muster Das Volumen der Intraday-Handel zeigt typische Chart-Muster, wie eine abgerundete Bodenformation, die niedrigste Lautstärke am späten Vormittag zeigt, wenn die Händler ihre Pausen nehmen. Die Muster der einzelnen Probleme können sich jedoch von diesen Mustern unterscheiden. Europäische Währungen zum Beispiel zeigen mehr anhaltend hohe Volumen durch den späten Vormittag aufgrund der Prävalenz der europäischen Händler auf den Märkten zu diesem Zeitpunkt. Um solche Muster zu berücksichtigen, vergleicht man heute das 30-Minuten-Volumen für einen bestimmten Zeitraum mit dem vorherigen Durchschnittsvolumen für den gleichen Zeitraum. Interpretation Volumen mit Open Interest Open Interest ist die Messung der Teilnehmer am Futures-Markt mit hervorragenden Trades. Offenes Interesse ist der Nettowert aller offenen Positionen in einem Markt oder Vertrag und zeigt die in diesem Markt mögliche Volumina an. Ein Markt mit einer geringen Anzahl von Verträgen pro Tag, sondern auch ein großes offenes Interesse teilt dem Händler mit, dass es viele Teilnehmer gibt, die nur dann auf den Markt kommen, wenn der Preis stimmt. Neues Interesse an einem Markt bringt neue Käufer oder Verkäufer, die den Wert der offenen Zinsen erhöht. Wenn die offenen Zinsen mit einem entsprechend schnellen Anstieg der Preise steigen, werden wahrscheinlich mehr Händler in Longpositionen eintreten. Das heißt, für jeden neuen Käufer eines Futures-Kontraktes muss es einen neuen Verkäufer geben. Aber der Verkäufer wird wahrscheinlich suchen, um eine Position für ein paar Stunden oder Tage zu halten, in der Hoffnung, von den Höhen und Tiefen der Preisbewegung profitieren. Das offene Interesse wird dem Positionshändler zugerechnet. Aber solch ein Trader ist bereit, die lange Position für einen viel längeren Zeitraum zu halten. Wenn die Preise weiter steigen, werden die Longs haben die Fähigkeit, ihre Position für einen längeren Zeitraum halten, während die Shorts sind eher aus ihren Positionen gezwungen werden. Einige Faustregeln für die Interpretation von Volumenänderungen und offenen Zinsen im Futures-Markt stellen sich wie folgt dar: Ein steigendes Volumen und ein steigendes offenes Interesse sind Bestätigung eines Trends. Ein steigendes Volumen und ein fallendes offenes Interesse legen eine Positionsliquidation nahe. Ein fallendes Volumen und ein steigender offener Zinssatz zu einer Zeit langsamer Akkumulation. Ein fallendes Volumen und ein fallendes offenes Interesse stellen eine Stauungsphase dar. Volumen und offene Zinsen können im praktischen Sinne genutzt werden, um folgende Geschäfte zu leiten: Offenes Zinswachstum während einer Periode eines ausgestellten Trends. Während der Akkumulationsphase. Volumen kann sinken, während offenes Interesse baut, aber Volumen gelegentlich Spikes. Steigende Preise und ein rückläufiges Volumen oder offene Zinsen deuten auf einen anstehenden Richtungswechsel hin. Diese Regeln haben jedoch Ausnahmen, insbesondere an Tagen oder zu Zeiten, in denen erwartet wird, dass sich das Volumen von der Norm unterscheidet. Zum Beispiel ist das Volumen am ersten Tag der Woche, am Tag vor dem Urlaub und während des gesamten Sommers in der Regel leichter. Auch Volumen kann tatsächlich schwerer Freitag und Montag während eines Trends Markt. Die Liquidation von Positionen findet oft vor dem Wochenende statt, wobei Positionen am ersten Tag der Woche wieder aufgenommen werden. Schließlich ist das Volumen an einem dreifachen Hexentag schwerer, wenn Aktienindex-Futures, Aktienindexoptionen und Aktienoptionen alle am selben Tag ablaufen. Das Bottom-Line-Volumen und die offene Verzinsung sind integrale Maßnahmen, um die Handelsentscheidungen auf den Terminmärkten zu begleiten, doch sollten diese Indikatoren, wie immer, in Bezug auf externe Marktereignisse betrachtet werden. Um das klarste Bild der Marktbedingungen zu erhalten, muss man so viele Faktoren wie möglich berücksichtigen. Optionen Handelsvolumen und offene Zinsen Preisbewegungen im Optionsmarkt ergeben sich aus den Entscheidungen von Millionen von Händlern. Aber es gibt eine Reihe von nützlichen Statistiken neben Preisbewegungen, die Ihnen sagen, was die anderen Marktteilnehmer tun. Hier sehen wir einen genaueren Blick auf zwei Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten, wenn Trading-Optionen: tägliches Handelsvolumen und offene Zinsen. Tägliches Handelsvolumen Das Handelsvolumen gibt Ihnen einen wichtigen Einblick in die Stärke der aktuellen Marktrichtung für die zugrundeliegenden Optionen. Das Volumen, oder die Marktbreite. Wird in Aktien gemessen und zeigt Ihnen, wie sinnvoll die Preisentwicklung auf dem Markt ist. Denken Sie daran, dass das Handelsvolumen relativ ist und mit dem durchschnittlichen täglichen Volumen der betreffenden Aktie verglichen werden muss. Eine große prozentuale Veränderung des Preises, begleitet von einem größeren als dem normalen Volumen, ist ein stabiler Hinweis auf die Marktstärke in Richtung der Veränderung. Aber große prozentuale Preiserhöhungen, begleitet von kleinen Handelsvolumina, sind weniger wahrscheinlich, eine Marktrichtung anzudeuten. In der Tat, sie können darauf hindeuten, dass eine Umkehr in naher Zukunft wahrscheinlich ist. Die Bedeutung von Open Interest Open Interest ist ein Konzept, das alle Optionshändler verstehen müssen. Obwohl es sich immer um eines der Datenfelder auf den meisten Optionspreisen handelt - zusammen mit dem Gebotspreis. Fragen Sie Preis. Volumen und implizite Volatilität - viele Händler ignorieren offene Interesse. Aber während es sein kann weniger wichtig als die Optionen Preis oder sogar aktuelle Volumen, offene Interesse bietet nützliche Informationen, die bei der Eingabe einer Option Position berücksichtigt werden sollten. Erstens können Sie genau das, was offene Interesse darstellt. Im Gegensatz zum Aktienhandel, bei dem eine feste Anzahl von Aktien gehandelt werden kann, kann der Optionshandel die Schaffung eines neuen Optionskontrakts einschließen, wenn ein Handel gehandelt wird. Die offenen Zinsen zeigen Ihnen die Gesamtzahl der derzeit offenen Optionskontrakte - also Verträge, die entweder durch einen Gegengeschäft oder eine Ausübung oder Abtretung gehandelt, aber noch nicht liquidiert wurden. Zum Beispiel, sagen wir schauen bei Microsoft und offene Interesse sagt uns, dass es 81.700 Optionen für die March 27.5 Call-Option eröffnet wurden. Sie können sich fragen, ob diese Zahl bezieht sich auf Optionen gekauft oder verkauft. Die Antwort ist, dass Sie keine Möglichkeit haben, sicher zu wissen. Wenn Sie eine Option kaufen oder verkaufen, muss die Transaktion entweder als Eröffnungs - oder Abschlussgeschäft eingegeben werden. Wenn Sie 10 der Microsoft March 27.5 Anrufe kaufen, kaufen Sie die Anrufe zu öffnen. Dieser Kauf wird 10 der offenen Zinszahl hinzufügen. Wenn Sie aus der Position zu bekommen, würden Sie verkaufen die gleichen Optionen zu schließen und offenen Zinsen würden dann fallen um 10. Verkauf einer Option kann auch auf das offene Interesse hinzuzufügen. Wenn Sie 1.000 Aktien von Microsoft besessen und wollten einen abgedeckten Anruf durch den Verkauf von 10 der März 27.5 Anrufe zu tun, würden Sie den Eintritt in einen Verkauf zu öffnen. Da es sich um ein Eröffnungsgeschäft handelt. Würde es 10 zu den offenen Zinsen hinzufügen. Wenn Sie später die Optionen zurückkaufen wollten, würden Sie eine Transaktion einkaufen, um sie zu schließen. Die offenen Zinsen würden dann um 10 fallen. Die Dinge werden ein wenig komplizierter, wenn die Optionen, die Sie handeln, nicht von der Transaktion erstellt werden, sondern die andere Seite von jemandem getan wird, der eine Transaktion abschließt. Zum Beispiel, wenn Sie kaufen 10 der Microsoft März 27.5 Anrufe zu öffnen, und Sie sind mit jemandem, der 10 der Microsoft März 27.5 Anrufe verkauft wird, um zu schließen, dann wird die Gesamtzahl der offenen Zinsen nicht geändert werden. Also, wenn Sie die gesamte offene Interesse einer Option suchen, gibt es keine Möglichkeit zu wissen, ob die Optionen gekauft oder verkauft wurden - das ist wahrscheinlich, warum viele Option Händler ignorieren offene Interesse insgesamt. Allerdings sollten Sie nicht davon ausgehen, dass die offene Zinszahl keine wichtigen Informationen. Eine Möglichkeit, offenes Interesse zu nutzen, ist, es in Bezug auf das Volumen der gehandelten Kontrakte zu betrachten. Wenn das Volumen die bestehenden offenen Zinsen an einem bestimmten Tag übersteigt, deutet dies darauf hin, dass der Handel mit dieser Option an diesem Tag außergewöhnlich hoch war. Open Interest kann Ihnen helfen festzustellen, ob es ungewöhnlich hohe oder niedrige Volumen für eine bestimmte Option. Offenes Interesse gibt Ihnen auch wichtige Informationen zur Liquidität einer Option. Wenn es keine offenen Zinsen für eine Option gibt, gibt es keinen sekundären Markt für diese Option. Wenn Optionen große offene Interesse haben, bedeutet dies, dass sie eine große Anzahl von Käufern und Verkäufern haben, und ein aktiver Sekundärmarkt wird die Chancen auf immer Optionsaufträge zu guten Preisen gefüllt erhöhen. Also, alle anderen Dinge gleich, je größer die offene Interesse, desto leichter wird es sein, diese Option auf eine vernünftige Streuung zwischen dem Angebot und fragen. Der Bottom Line Trading erfolgt nicht im Vakuum. Indikatoren und Berichte, die Ihnen zeigen, was andere Marktteilnehmer tun, können eine wertvolle Ergänzung zu Ihrem Handelssystem sein. Tägliches Handelsvolumen und offene Zinsen können verwendet werden, um Handelsideen zu finden, die Sie sonst übersehen könnten. Diese Indikatoren sind auch nützlich, um sicherzustellen, dass die Optionen, die Sie handeln, sind flüssig, so dass Sie leicht eintreten und verlassen einen Handel, sowie sicherstellen, dass Sie den bestmöglichen Preis. Unterstanding Volume Amp Open Interest in Commodities Learning Center Techniker nutzen drei Die eine Studie über Preis, Volumen und offenes Interesse beinhaltet. Von diesen drei ist der Preis der wichtigste. Volumen und offene Zinsen bieten jedoch eine wichtige sekundäre Bestätigung der Kursbewegung auf einem Chart und geben oft Anzeichen für einen bevorstehenden Trendwechsel. Für die Anfangsstudenten des Marktes neigen diese beiden Konzepte dazu, etwas verwirrend zu sein, sind aber sehr wichtige Konzepte, um eine gründliche Analyse des Marktgeschehens zu verstehen. Das Volumen repräsentiert den Gesamtbetrag der Handelsaktivitäten oder Verträge, die für einen einzigen Handelstag die Hand auf einem bestimmten Rohstoffmarkt geändert haben. Je größer die Menge des Handels während einer Marktsitzung, desto höher wird das Handelsvolumen sein. Wie bereits erwähnt, bedeutet ein höherer Volumenbalken auf dem Chart, dass die Handelsaktivität für diesen Tag schwerer war. Eine andere Möglichkeit, dies zu betrachten, ist, dass das Volumen ein Maß für Intensität oder Druck hinter einer Preisentwicklung darstellt. Je größer das Volumen, desto mehr können wir erwarten, dass der bestehende Trend fortgesetzt wird, anstatt umgekehrt. Techniker glauben, dass das Volumen dem Preis vorausgeht, was bedeutet, dass der Verlust des Aufwärtstrendpreises in einem Aufwärtstrend oder Abwärtsdruck in einem Abwärtstrend in den Volumen-Zahlen auftauchen wird, bevor er sich als Trendumkehr auf dem Balkendiagramm darstellt. Open Interest ist die Gesamtzahl der ausstehenden Kontrakte, die am Ende eines jeden Tages von den Marktteilnehmern gehalten werden. Wo Volumen den Druck oder die Intensität hinter einer Preisentwicklung misst, misst Open Interest den Geldfluss in den Futures-Markt. Für jeden Verkäufer eines Futures-Kontraktes muss ein Käufer dieses Vertrages sein. So ein Verkäufer und ein Käufer kombinieren, um nur einen Vertrag zu schaffen. Daher, um die gesamte offene Interesse für einen bestimmten Markt zu bestimmen, müssen wir nur die Summen von einer Seite oder der anderen, Käufer oder Verkäufer, nicht die Summe von beiden kennen. Jeder auf dem Boden einer Terminbörse abgeschlossene Handel hat Auswirkungen auf die Höhe der offenen Zinsen für diesen Tag. Zum Beispiel, wenn beide Parteien des Handels eine neue Position einleiten (ein neuer Käufer und ein neuer Verkäufer), öffnen sich die Zinsen um einen Vertrag. Wenn beide Händler eine bestehende oder alte Position schließen (ein alter Käufer und ein alter Verkäufer), werden offene Zinsen um einen Vertrag sinken. Die dritte und letzte Möglichkeit ist ein alter Händler, der seine Position an einen neuen Händler weitergibt (ein alter Käufer verkauft an einen neuen Käufer). In diesem Fall wird sich das offene Interesse nicht ändern. Durch die Überwachung der Veränderungen der offenen Zinszahlen am Ende eines jeden Handelstages können einige Schlussfolgerungen über die Tageaktivität gezogen werden. Steigende offene Interesse bedeutet, dass neues Geld fließt in den Markt. Das Ergebnis wird sein, dass der gegenwärtige Trend (oben, unten oder seitwärts) fortgesetzt wird. Sinkende offene Zinsen bedeuten, dass der Markt liquidiert und impliziert, dass die vorherrschende Preisentwicklung zu Ende geht. Eine Kenntnis des offenen Interesses kann sich gegen Ende der großen Marktbewegungen als nützlich erweisen. Eine Abschwächung des stetig ansteigenden offenen Interesses nach einem anhaltenden Kursanstieg ist oft eine Frühwarnung für das Ende eines Aufwärtstrends oder eines Bullenmarktes. Die Beziehung zwischen dem vorherrschenden Preisverlauf, dem Volumen und dem offenen Interesse lässt sich durch die folgende Tabelle zusammenfassen. Markt ist Stärkung Es ist wichtig zu verstehen, dass die Rohstoffpreis-Chart nur die Daten aufzeichnet. An sich hat es wenig Wert. Durch die Überwachung der Preisentwicklung, des Volumens und des offenen Interesses ist der Techniker besser in der Lage, den Kauf - oder Verkaufsdruck hinter Marktbewegungen abzuschätzen. Diese Informationen können verwendet werden, um eine Kursbewegung zu bestätigen oder zu warnen, dass eine Kursbewegung nicht vertrauenswürdig ist. Auf diese Weise erhalten Sie wertvolle Informationen, um eine geeignete Preisstrategie und einen geeigneten Produktions-Marketing-Plan für Ihre Landwirtschaft zu entwickeln.
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